Oprocentowanie dla obu rodzajów liczy się podobnie, na ogół jest to zmienna stopa procentowa Libor dla odpowiedniej waluty plus stała  w całym okresie kredytowania marża banku. W obu kredytach będziemy mieli też do czynienia ze spread?em , czyli różnicą między ceną  kupna a sprzedaży danej waluty. W takim razie, gdzie jest różnica?

Otóż możemy ją odczuć w momencie wypłaty kredytu. Dlaczego?                                                

 W przypadku kredytu denominowanego pożyczamy od banku kwotę w walucie natomiast otrzymujemy złotówki przeliczone po kursie z dnia uruchomienia kredytu.

W przypadku kredytu indeksowanego pożyczamy w złotówkach, które w dniu uruchomienia kredytu przeliczane są na odpowiednią ilość  waluty wg kursu z dnia wypłaty.  

 Przeanalizujmy konkretną sytuację. Chcemy pożyczyć 300 tys. zł we frankach szwajcarskich.

 Przypadek I. Kredyt walutowy w CHF denominowany. W dniu podpisywania umowy kurs CHF wynosi 3,0zł (dla uproszczenia nie uwzględniamy w obliczeniach spread?u) podpisujemy umowę kredytową na 100 tys. CHF. Od momentu podpisania umowy do wypłaty kredytu mija kilka dni. Zakładamy, że złotówka się umocniła i w dniu wypłaty kredytu kurs CHF wynosi 2,9 zł. Ponieważ bank przeleje nam 100 tys. CHF przeliczone po kursie z dnia uruchomienia kredytu na nasze konto trafi 290 tys. zł Czyli o 10 tys. mniej niż zakładaliśmy. Tyle może nam zabraknąć  aby kupić swoje wymarzone cztery kąty.

 Przypadek II Kredyt walutowy w CHF indeksowany. Podpisujemy umowę kredytową na 300 tys. zł pozostałe założenia te same i równieżw dniu wypłaty kredytu kurs CHF wynosi 2,9 zł. Na nasze konto trafi dokładnie tyle ile chcieliśmy pożyczyć czyli 300 tys. zł,  natomiast do oddania nie będziemy mieli tak jak zakładaliśmy 100 tys. CHF tylko 300tys. zł / 2,9 czyli 103,44 tys CHF.

 Podsumowując w przypadku kredytu denominowanego, może zdarzyć się sytuacja, że dostaniemy mniej pieniędzy niż planowaliśmy, szczególnie to ryzyko wzrasta w przypadku kredytów wypłacanych w transzach, gdzie wypłata rat następuje  w dużych odstępach czasu i ryzyko istotnych zmian kursów wzrasta.  

 Pomimo rozróżnienia dwóch rodzajów kredytów na polskim rynku nie stosuje się jednolitego nazewnictwa w związku z tym, decydując się na wybór kredytu w walucie obcej warto postawić pytanie doradcy o sposób wypłacania kredytu, aby uniknąć niepotrzebnych przykrych niespodzianek.

 W naszym przykładzie pominęliśmy kwestię spreadu, czyli różnicę między kursem sprzedaży a kursem kupna danej waluty. To jest jednak istotny koszt i warto mieć świadomość, że pożyczamy pieniądze po kursie kupna (czyli niższym kursie) a ratę spłacamy po kursie sprzedaży. Jak duże różnice pomiędzy różnymi bankami występują na spreadzie możesz sprawdzić tutaj.